悪いときには悪いことが重なるもの、経済環境もＥさんに味方しなかった。いよいよバブル崩壊の悪影響が顕著となり、Ｅさんの受注はガタ落ち、売り上げも激減、たちまち赤字転落を余儀なくされていく。
　こうなると福島工場の設備投資と人員増が、重い負担となって経営にのしかかる。創業以来８年間も無借金、赤字知らずだった健全経営が、その後わずか１年半でピリオドを打つのだから、経営はまことに恐ろしい。
　Ｅさんは経営難に追い込まれ、倒産にいたる前の７か月間は毎月２０００万円ずつ赤字が積み重なった。
　しかし、いくら赤字でも手形は容赦なくまわってくる。Ｅさんはくる日もくる日も資金繰りに振りまわされ、経営どころではなかった。
　しかし、自転車操業が長続きするはずもない。ついにその日がやってきた。明日の手形を落とせないとわかった深夜、Ｅさんは弁護士のところへ駆け込み、会社整理を依頼した。平成５年２月のことである。

　その後、Ｅさんは八起会へ入会し再起を目指すが、以下の１０項目は彼が自ら挙げた「倒産の原因とその反省点」である。
　①経営者としての認識・姿勢が甘かった
　②他人任せ、他人の意見を聞きすぎた
　③売り上げと支払いのアンバランス
　④不正社員の発見、処分の遅れ
　⑤経営者として人を見る眼がなかった
　⑥取引先や仕入れ先の実態を自分の眼で確かめる努力を怠った
　⑦経理上の計数管理に甘さがあった
　⑧役員の人選、入れ代えに躊躇した
　⑨問題を先送りした
　⑩人員と設備投資の過剰に無頓着だった
　彼の倒産に関する限り、この１０項目に過不足はない。この反省がやがて再起へつながっていく。